El riesgo país comenzó la jornada con una fuerte caída, luego de que el Gobierno nacional confirmara la emisión de un nuevo bono soberano en dólares para regresar a los mercados voluntarios de financiamiento. El indicador elaborado por JP Morgan retrocedió 21 unidades y se ubicó en los 613 puntos básicos durante la apertura de este viernes.
La Secretaría de Finanzas anunció que el próximo 10 de diciembre se realizará la licitación de un título del Tesoro Nacional con vencimiento en noviembre de 2029 y un cupón del 6,5% anual. Se trata de la primera colocación de este tipo desde 2018, en un contexto en el que la deuda en moneda extranjera había quedado prácticamente vedada para la Argentina.
El anuncio repercutió positivamente en los mercados: los bonos globales y bonares registraron subas en sus cotizaciones, mientras que el riesgo país volvió a moverse por debajo del nivel alcanzado tras las elecciones, cuando había perforado los 600 puntos.
Desde Finanzas aseguraron que la medida busca “ampliar los objetivos financieros para cubrir los vencimientos de deuda en dólares sin comprometer las reservas netas del Banco Central”. El ministro de Economía, Luis Caputo, destacó en declaraciones televisivas que “Argentina vuelve al mercado de deuda con un bono a cuatro años y una tasa competitiva”.
La emisión aparece como una estrategia para afrontar pagos inmediatos: en enero de 2026 vencen alrededor de USD 4.200 millones en capital e intereses de títulos públicos. Según estimaciones privadas, el Gobierno planea utilizar los fondos recaudados para cancelar parte de los vencimientos de los bonos AL29 y AL30.
Analistas del mercado señalaron que el Tesoro busca evitar comprometerse con tasas superiores al 10% a largo plazo, por lo que optó por un instrumento relativamente corto, cuyo vencimiento se ubicará apenas cuatro meses después del AL29.
La operación se concreta en paralelo a recientes emisiones provinciales, como la colocación del bono SF34 por parte de Santa Fe (USD 800 millones a una tasa del 8,1%) y el bono Tango Serie 13 de la Ciudad de Buenos Aires (USD 600 millones al 7,8%).